1、SM Line控股股东SM集团表示已准备好足够多的财务弹药高达35亿美元目标收购韩国第一大全球第八大集装箱班轮运输公司HMM。不过,SM集团表示如果卖方要价过高,将放弃任何交易。
2、之前HMM在经历了多年的财务困难后一直处于韩国国家控制之下,目前正准备私有化,许多韩国实体公司与之有关联。
3、SM集团全称为Samra Midas Group,SM Line是SM集团的子公司目前在全球运力排名中列26位。SM Line成立于2016年12月15日,背景是韩国韩进海运公司的倒闭,光阳和仁川的两个集装箱码头和大约十艘中型集装箱船从其破产财产中被SM集团收购接管而新创建。
4、SM集团董事长Woo Oh-hyun今天公开表示,“一旦HMM正式被出售,(SM集团)将立即加入收购HMM的竞争。” 这证实了最近市场对其试图收购更大竞争对手的猜测。他的公司已经准备好了购买HMM多数股权的资金,并且已经成立了一个特别团队,为可能收购HMM做准备。“我们认为HMM的合理价格约为4万亿韩元(31.5亿美元)。我们甚至可以提供高达4.5万亿韩元(35亿美元)的价格,包括现金、附属公司的可变现资产以及银行贷款。但如果价格超过这一水平哪怕超过一韩元,我们都会放弃。”。
5、SM集团目前是HMM的第三大股东,持有6.56%的总股份,仅次于国有的韩国开发银行(KDB)和国家控股的船舶金融机构韩国海洋商业公司(KOBC)(分别持股20.98%和19.96%)。SM集团董事长Woo Oh-hyun在接受《韩国经济日报》采访时表示:“考虑到我已经72岁了,我决定收购HMM作为我的最后使命——通过使我们成为亚洲第一大航运公司来振兴我们国家的航运业。”。
6、就TEU运力而言,SM Line的规模大约是HMM的十一分之一,这让一位韩国记者将此次潜在收购比作虾吃鲸鱼。酝酿已久的HMM出售预计将吸引更多其他韩国公司竞标者。
7、今年3月份,HMM最大债权人韩国国有的韩国开发银行(KDB)和韩国海洋商业公司(KOBC)通过计划出售40.94%的控股权,启动了将该国第一大有船海运承运人私有化的进程。HMM前身为Hyundai Merchant Marine,2016年,该公司从韩国国有银行获得了6.8万亿韩元的救助资金,以弥补航运业长期低迷造成的严重损失,随后被纳入韩国发展银行(KDB)旗下。
8、根据韩国业内人士透露,Hyundai Motor Group现代汽车集团、隶属于LG集团的LX Group和三星的物流子公司Samsung SDS Co 与 SM Line 一起被视为潜在竞标者。
9、但是,最航运预计HMM出售之路将崎岖不平,不仅因为航运业在疫情推动的繁荣之后陷入低迷,而且还因为其永久可转换债券,该债券占其股份的约30%,价值2.7万亿韩元。HMM在2017年发行了超过3万亿韩元的可换股债券和附认股权证债券来筹集运营资金,其中大部分由KDB和KOBC共同承担。如果转换为股票,KDB和KOBC在HMM的持股总额预计将跃升至74%。
10、SM集团董事长Woo Oh-hyun表示:“如果 KDB 将 (HMM) 债券转换为股票,SM 集团将不会加入 (HMM) 竞标。” 他补充警告道,如果KDB债转股那么此次出售将失败,因为其他竞标公司与SM集团一样会对债券转换感到担忧。
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